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乙种投资组合的风险收益率为7.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为4%。贝塔系数和必要收益率怎么算

2022-03-20 14:42
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

免费咨询老师(3分钟内极速解答)
2022-03-20 15:00

同学,你好!稍等需要计算下

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齐红老师 解答 2022-03-20 15:03

必要收益率=无风险收益率+风险收益率=4%+7.4%=11.4% 风险收益率=7.4%=贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)=贝塔系数*(12%-4%),得贝塔系数=0.925

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快账用户7191 追问 2022-03-20 17:17

【计算题】甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合,假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%、β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%,β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险,A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:1.5,并使得投资组合的系数为1.75。 要求: (1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。

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快账用户7191 追问 2022-03-20 17:18

这个怎么做

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齐红老师 解答 2022-03-20 17:20

同学,你好根据规定新的问题需要在平台重新提问

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齐红老师 解答 2022-03-20 17:26

A证券:21%=无风险收益率+1.6*(市场平均收益率-无风险收益率) B证券:30%=无风险收益率+2.5*(市场平均收益率-无风险收益率) 根据以上两个等式求得:市场平均收益率-无风险收益率=10% 则,无风险收益率=5%

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齐红老师 解答 2022-03-20 17:27

市场组合的风险收益率=5%+1.75*(市场平均收益率-无风险收益率)=22.5%

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齐红老师 解答 2022-03-20 17:28

不好意思,更正一下 市场组合的风险收益率=1.75*(市场平均收益率-无风险收益率)=17.5%

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快账用户7191 追问 2022-03-20 19:34

A证券:21%=无风险收益率+1.6*(市场平均收益率-无风险收益

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快账用户7191 追问 2022-03-20 19:34

这个公式可以算下吗

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快账用户7191 追问 2022-03-20 19:35

用数字为什么等于10

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齐红老师 解答 2022-03-20 19:47

资本资产定价模型 必要收益率=无风险收益率+风险收益率 =无风险收益率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)

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齐红老师 解答 2022-03-20 19:50

A证券:21%=无风险收益率+1.6*(市场平均收益率-无风险收益率) B证券:30%=无风险收益率+2.5*(市场平均收益率-无风险收益率) 上述两个等式相减

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齐红老师 解答 2022-03-20 19:53

得:9%=0.9*(市场平均收益率-无风险收益率)

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快账用户7191 追问 2022-03-20 19:53

谢谢老师

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齐红老师 解答 2022-03-20 19:54

不客气,有空给个好评吧,多谢支持

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快账用户7191 追问 2022-03-20 20:05

市场组合的风险收益率=10%

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快账用户7191 追问 2022-03-20 20:05

组和收益怎么算

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齐红老师 解答 2022-03-20 20:08

贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)

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快账用户7191 追问 2022-03-20 20:13

系数是1.75×(X一5%)是吧

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齐红老师 解答 2022-03-20 20:15

同学,你好!上面都有的哦

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齐红老师 解答 2022-03-20 20:16

请查看如下图片所示

请查看如下图片所示
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快账用户7191 追问 2022-03-20 20:18

结果算出来0.81

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齐红老师 解答 2022-03-20 20:20

那请同学把自己的等式列出来一下吧

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快账用户7191 追问 2022-03-20 20:50

1.75×(X一5%)=1.75/0.05 =0.81结果对不上

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齐红老师 解答 2022-03-20 20:51

同学自己的等式有问题

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齐红老师 解答 2022-03-20 20:53

市场平均收益率-无风险收益率=10% 市场组合的风险收益率=1.75*(市场平均收益率-无风险收益率)=17.5% 以上我都在上面回答了

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同学,你好!稍等需要计算下
2022-03-20
同学,你好 题目告知的是市场平均风险收益率,而不是市场平均收益率,如果告知的是市场平均收益率,才需要换算成市场平均风险收益率
2020-12-29
你好,同学 这个题目有点陷阱,这个3%=市场收益率减去无风险收益率
2024-05-19
你好,可以的,这用字母代替是可以的
2021-09-07
同学你好 这个是12%的
2022-12-28
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