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甲公司准备投资200万元购入A、B、C三种股票构成的投资组合,三种股票占用的资金分别为50万元、50万元和100万元,三种股票的β系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为3%,平均风险股票的市场必要报酬率为10%。要求:;(1)计算该股票组合的综合β系数;(2)计算该股票组合的风险报酬率(3)计算该股票组合的预期报酬率(4)若甲公司目前要求预期报酬率为14.2%,且对B股票的投资比例不变,如何进行投资

2021-12-21 13:42
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

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2021-12-21 14:37

您好,计算过程如下 综合系数=0.8*50/200+1*50/200+1.8*100/200=1.35

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齐红老师 解答 2021-12-21 14:50

2.风险报酬率=1.35*(10%-3%)=9.45% 3.预期报酬率=3%+9.45%=12.45% 4. 3%+B*(10%-3%)=14.2% B值等于1.6 设投资A的比重是x C的比重是1-0.25-x 0.8*X+0.25*1+1.8*(1-0.25-X)=1.6 X=0 1-0.25-0=0.75 投资A金额是0 投资c的金额=200*0.75=150

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2021-12-21
投资组合的风险收益率(12%%2B(16%-12%)*1)*20%%2B(12%%2B(16%-12%)*0.5)*30%%2B(12%%2B(16%-12%)*1.5*50%)=16.4% 风险收益额=100*16.4%=16.4
2021-06-19
你好! 解题中,请稍后。
2021-12-19
(1)四只股票的投资比例分别为20%、30%、10%、40%,所以β=1.8×20%+1.5×30%+1.2×10%+0.8×40%=1.25 (2)k甲=10%+1.8×(15%-10%)=19% k乙=10%+1.5×(15%-10%)=17.5% k丙=10%+1.2×(15%-10%)=16% k丁=10%+0.8×(15%-10%)=14% 因为14%<15%,所以该公司应买入甲、乙、丙三支股票,不应买入丁股票。 (3)将原购买丁股票的40万元,购买报酬率最高的A股票,则新的投资组合各股票的投资比例为60%、30%、10%。因此,新的投资组合的必要报酬率为k=19%×60%+17.5%×30%+16%×10%=18.25%。
2022-05-29
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