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远大公司准备上马一项某工业项目,固定资产投资120万元,流动资金投资36万元。建设期为2年,流动资金于第2年末投入。该项目寿命期10年固定资产按直线法计提折旧,期满有10万元净残值。预计投产后第一年获利15万元,以后每年递增3万元;流动资金于终结点一次收回。三、要求:1.根据上述资料计算项目计算期各年的净现金流量。2.根据上述资料计算项目的包括建设期的静态投资回收期。

2024-05-21 20:06
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齐红老师

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2024-05-21 20:07

投资总额 -130万 各年现金净流量 一年,10万+11 二年,10万+5万+11 三年,20万+11 四年,25+11 五年,30+11 依次类推 十年 第九年+30 投资回收期 4年+(130-21-26-31-36)/41

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1. 计算各年净现金流量 初始投资(建设期) 第0年:固定资产投资 -120万元(因为是初始投资,所以用负号表示) 第1年:无现金流量(因为建设期为2年) 第2年:流动资金投资 -36万元(流动资金于第2年末投入) 运营期 第3年至第12年(共10年): 净利润(逐年递增):从第3年开始,第一年获利15万元,以后每年递增3万元,即第3年15万元,第4年18万元,...,第12年42万元。 折旧 = (固定资产投资 - 净残值) / 寿命期 = (120 - 10) / 10 = 11万元/年 净现金流量 = 净利润 + 折旧 终结点 第13年:流动资金回收 + 净残值 = 36万元 + 10万元 = 46万元 2. 计算包括建设期的静态投资回收期 静态投资回收期(PP)是项目净现金流量累计到与原始投资总额相等所需要的时间。 初始投资总额 = 固定资产投资 + 流动资金投资 = 120万元 + 36万元 = 156万元 从第3年开始有正的净现金流量,逐年累加直到累计净现金流量超过或等于初始投资总额。
2024-05-21
同学你好 要画图片吗
2024-05-21
你好,稍等,马上回复。
2024-05-21
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2024-05-21
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2024-05-21
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