演示账套

老师，这题计算乙种投资组合的贝塔系数怎么算？是第4题。

2021-01-22 06:06

齐红老师

职称：注册会计师；财税讲师

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2021-01-22 06:21

你好同学，这个题这样算12％＝8%十阝*3.4%.阝=1.18

快账用户9633 追问 2021-01-22 06:57

老师：我是这样做的，错在哪里？这样做的话贝塔系数就是负数

齐红老师解答 2021-01-22 07:17

你好同学，capm模型中（rm-rf ）又叫做风险溢价或者风险收益率，所以3.4％是在等式右侧，你放在了左侧，贝塔系数可正可负，但是考试中一般都是正的。

快账用户9633 追问 2021-01-22 07:20

那我这样做的对吗？

齐红老师解答 2021-01-22 07:23

不对，12％=8％十贝塔x3.4％，贝塔系数是1.18

快账用户9633 追问 2021-01-22 07:27

老师：答案是0.85。我不明白为啥8%不算呢？

齐红老师解答 2021-01-22 07:32

这是贝塔系数的定义式，因为这个模型各种组合收率，风险溢价及必要收益率在各个教材和辅导教材不一样，我觉的你考的应该是cpa，所以建议多采用真题，财管真题里这个模型一般是计算必备步骤，没涉及过贝塔的定义式

你好同学，这个题这样算12％＝8%十阝*3.4%.阝=1.18

2021-01-22

学员你好，答案AC,β是投资组合的系统风险，因为非系统风险在市场组合中会被分散，标准差衡量的是系统风险+非系统风险，因此投资组合的标准差一般低于被组合各证券标准差的算术加权平均值

2022-03-12

同学，你好！稍等需要计算下

2022-03-20

因为β资产=β权益 /[1%2B（1-所得税率）×产权比率]，所以计算β权益的时候就使用原计算出来的β资产套用公式计算

2024-03-28

你好可以用另外方法计算证券投资组合收益

2022-09-04

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