@廖君老师，你好。继续提问

老师，还有一个问题就是，因为是收付实现制，我意思是，如果银行还有能覆盖现金净流额负数的资金，（只是那去存理财了），那是否代表我们资金流还是够用吗？不存在资金缺口。

但是平常这个不常用的资金不都是货币资金的一部分吗？我验证现金净额的时候用8月的期末货币资金-7月的期末货币资金=现金净流额了，所以算现金净流额的时候已经包括了这个不常用资金？还是怎么说才好呢？说如果只动用运营资金其实是不足的？有300万资金存了理财，实收资本700万，算了一下1-8月资金净流额，有的月份负数100-200万，有的月份正数几十万，最近的8月是负数50万。

在收付实现制下，分析资金流是否够用需要综合考虑多个因素。 首先，虽然银行有能覆盖现金净流额负数的资金存在理财中，但这部分资金在未赎回转为可用现金之前，并不能直接等同于可用资金来判断资金流是否够用。虽然平常不常用的资金理论上是货币资金的一部分，但当它处于理财状态时，不能随时用于支付日常运营支出，所以在判断资金流是否够用时不能简单认为有这部分资金就不存在资金缺口。 在计算现金净流额时，通常是用一定时期内（如 8 月期末货币资金减去 7 月期末货币资金）来计算，这个计算过程中如果理财资金处于未赎回状态，一般不会被直接计入期末货币资金，所以通常情况下算现金净流额的时候没有包括这个不常用的理财资金。 从目前的情况来看，1 - 8 月资金净流额有正有负，8 月为负数 50 万，且有的月份负数达 100 - 200 万，说明资金流存在一定的波动和紧张情况。虽然有 300 万资金存了理财和 700 万实收资本，但如果只考虑运营资金，在某些月份出现负数的情况下，确实可能存在运营资金不足的情况。如果在需要资金的时候不能及时赎回理财资金或者没有其他资金来源补充，就可能面临资金缺口的问题。 所以，不能单纯因为有理财资金就认为资金流一定够用，需要综合考虑资金的可获得性和及时性以及运营资金的实际需求情况来判断是否存在资金缺口

负数是入不敷出，正数是资金充足，但是与运营天数有关系吗？是否现金净流额负得越多，代表现金运营天数会越长？正数越大，现金运营天数越短？有这种关系吗

现金净流额的正负与运营天数有一定关系，但并非简单的现金净流额负得越多现金运营天数就越长，正数越大现金运营天数就越短。 如果现金净流额为负数，表明企业在该期间的现金流入小于现金流出，企业可能需要动用现有资金储备或者通过融资等方式来维持运营。在这种情况下，如果持续较长时间处于入不敷出的状态，可能会对企业的现金运营天数产生影响。如果企业长期无法改善现金流入状况，可能会导致资金紧张，进而影响企业的正常运营，可能使现金运营天数缩短，因为企业可能面临无法及时支付供应商款项、无法维持生产经营等问题，从而加速资金的消耗。 然而，仅仅根据现金净流额的负数大小来判断现金运营天数长短并不准确。现金净流额为负数的程度可能受到多种因素影响，比如企业的投资规模、季节性因素、一次性大额支出等。有些企业可能在特定时期进行了大规模的投资，导致现金净流额为较大的负数，但这并不一定意味着现金运营天数会立即大幅缩短，因为企业可能预期未来会有相应的收益回报，从而改善现金流入状况。 如果现金净流额为正数，说明企业的现金流入大于现金流出，企业的资金状况相对较好。一般情况下，持续的正数现金净流额可能有助于延长现金运营天数，因为企业有更多的可用资金来应对各种支出。但同样，正数的大小也不能直接决定现金运营天数的长短。企业可能在某个时期获得了一笔大额的收入，导致现金净流额为较大的正数，但如果企业同时有较大的未来支出计划或者面临市场不确定性，现金运营天数也不一定会很短。 总之，现金净流额与现金运营天数有一定的关联，但不能简单地根据现金净流额的正负和大小来直接判断现金运营天数的长短，还需要综合考虑企业的经营状况、行业特点、市场环境等多种因素

老师麻烦帮忙看一下，我总结的合理性？

一、优点 逻辑清晰 你对文档内容进行了梳理，分别从销售额变化、现金流量表情况、费用增幅、资金缺口以及资产负债表表现等方面进行总结，层次分明，有助于快速把握关键信息。 重点突出 明确指出了两个主要客户销售额环比下降的问题以及现金流量表中流入流出的变化趋势，还有费用增幅过大和资金缺口等重要问题，使读者能够迅速了解企业面临的主要挑战。 数据引用 在总结中引用了具体的现金流量表数据和相关指标，如流入同比增长率、流出同比增长率等，增强了总结的可信度和说服力。 二、可改进之处 缺乏深入分析 虽然总结了问题，但对于问题产生的原因和可能的影响缺乏更深入的分析。例如，销售额下降仅仅提到可能持续，但没有探讨可能的原因，如市场竞争、产品问题等。 对于费用增幅过大，只是指出了购入大型投资设备和材料费用上升趋势，但没有分析这些费用增加对企业经营的具体影响。 缺乏解决方案建议 总结中只提到了问题，但没有提出相应的解决方案或建议。例如，对于资金缺口问题，可以考虑提出一些具体的融资渠道或成本控制措施。 语言表述可优化 在一些表述上可以更加简洁明了，避免重复和冗长。例如，“现金流量表显示，5 月一 7 月回款环比增幅较大，归因集团内广州丰达此前分期确认收入的制造 SAM 前后半机械拉设备近 300 万，于 5 月一次性回收所致” 这句话可以简化为 “5 - 7 月回款环比增幅大，因广州丰达 5 月一次性回收近 300 万分期确认收入的设备款”。

我其实做了17页的PpT来解释，分别对现金流入流出细数化拆解了，老师对样的情况1、老师有没有什么解决方案的建议，2、我分析角度有没有问题，例如单纯说8月有资金缺口50万这样的说法有无问题，但是提升销售额这个问题只能靠业务了。

按我上面说的再补充一下

好的，还有一个问题就是算应收账款周转期，数据是1-8月，是应该用360/累计到8月收入/平均应收账款+应收票据吗？应付、存货周转同理？我算出来与实际情况有差异，是受什么因素影响呢，应收报表48天，实际40天、应付报表43实际38、因为数据会影响运营资金天数

应收账款周转期的计算公式一般为：360/应收账款周转率，应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额（平均应收账款余额可考虑加上应收票据等，具体看公司核算口径）。 如果计算结果与实际情况有差异，可能受以下因素影响： 1. 数据准确性：营业收入、应收账款及应收票据的数据是否准确完整，是否存在未入账或错误入账的情况。 2. 时间范围差异：1 - 8 月的数据可能与全年数据在趋势上有差异，比如某些月份的业务量异常高或低影响了平均水平。 3. 核算口径差异：公司实际计算可能采用了不同的核算口径，比如对应收账款的定义、是否包含某些特殊项目等。 4. 业务季节性：如果业务有明显的季节性，1 - 8 月的数据可能不能很好地代表全年情况。 应付账款周转期和存货周转期同理，可能受类似因素影响。应付账款周转期一般为360/应付账款周转率，应付账款周转率=营业成本/平均应付账款余额。存货周转期一般为360/存货周转率，存货周转率=营业成本/平均存货余额。 这些指标的差异确实会影响运营资金天数，运营资金天数=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期。如果这些指标不准确，会对运营资金的管理和决策产生误导。

资金紧张是运营天数缩短吗？不是拉大运营天数吗，运营天数不是越短越好吗

资金紧张与运营天数的关系比较复杂，不能简单地认为资金紧张就一定会使运营天数缩短或拉长。 一方面，资金紧张可能会导致运营天数缩短。当企业资金紧张时，可能无法及时采购原材料、支付员工工资、偿还债务等，从而影响生产经营的正常进行。例如，由于资金不足无法及时采购原材料，可能导致生产中断，进而减少产品的销售和回款，使运营天数缩短。 另一方面，资金紧张也可能会拉长运营天数。在资金紧张的情况下，企业可能会采取一些措施来缓解资金压力，如延长付款周期、减少库存等。延长付款周期可能会导致供应商的货款支付延迟，从而影响企业与供应商的关系，同时也可能影响企业未来的采购成本和供应稳定性。减少库存可能会导致生产中断或无法满足客户需求，进而影响销售和回款，拉长运营天数。 关于运营天数是否越短越好，也不能一概而论。运营天数短通常意味着企业的资金周转速度快，能够更有效地利用资金，提高资金的使用效率。然而，如果运营天数过短，可能会导致企业无法充分利用生产资源、满足客户需求，或者失去一些商业机会。例如，为了缩短运营天数，企业可能会减少库存，但如果库存过低，可能会导致无法及时满足客户的紧急订单，从而影响客户满意度和企业的市场竞争力。 因此，企业需要根据自身的实际情况，综合考虑资金紧张与运营天数的关系，以及运营天数的长短对企业的影响，采取合理的措施来平衡资金管理和运营效率。

请问老师预付账款预收账款要算入周转吗？

预付账款和预收账款通常要算入营运资金周转的考量中。 一、预付账款 预付账款是企业预先支付给供应商的款项，用于购买商品或服务。从营运资金周转的角度来看： 对资金占用的影响：预付账款占用了企业的资金，增加了企业的资金流出。在计算营运资金周转天数等指标时，预付账款的金额越大，可能会使企业的资金周转速度相对变慢。 与采购和生产环节的关系：预付账款通常与企业的采购和生产活动密切相关。如果预付账款的支付周期较长或者供应商的交货时间延迟，可能会影响企业的生产进度和销售计划，进而影响营运资金的周转效率。 二、预收账款 预收账款是企业在销售商品或提供服务之前预先收到的款项。从营运资金周转的角度来看： 对资金流入的贡献：预收账款增加了企业的资金流入，为企业提供了一定的资金缓冲。在计算营运资金周转天数等指标时，预收账款的金额越大，可能会使企业的资金周转速度相对变快。 与销售和交付环节的关系：预收账款通常与企业的销售和交付活动相关。如果企业能够合理管理预收账款，确保按时交付商品或提供服务，可以提高客户满意度，同时也有助于提高营运资金的周转效率。 在计算营运资金周转指标时，通常会考虑应收账款、应付账款、存货、预付账款和预收账款等项目。例如，营运资金周转天数 = （应收账款周转天数 %2B 存货周转天数） - （应付账款周转天数 %2B 预收账款周转天数） %2B 预付账款周转天数。 所以，预付账款和预收账款在一定程度上会影响企业的营运资金周转情况。企业应合理管理预付账款和预收账款，以提高营运资金的使用效率

那预付账款的周转期又是怎么算的？另外，应收周转用的是累计收入还是当期收入，我算的应收周转期是70天，但是我按账期分类占比又是38天，什么情况，我算得不对吗

预付账款周转期的计算方法： 预付账款周转期 = 365 / 预付账款周转率。 预付账款周转率 = 销售成本 / 平均预付账款余额。 平均预付账款余额 =（期初预付账款余额 %2B 期末预付账款余额）/2。 关于应收周转使用累计收入还是当期收入的问题： 一般来说，计算应收账款周转天数通常使用当期销售收入。应收账款周转天数 = 365 / 应收账款周转率，应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款余额，平均应收账款余额 =（期初应收账款余额 %2B 期末应收账款余额）/2。 如果按账期分类计算得出的周转天数与整体计算的结果不同，可能有以下原因： 计算方法错误：检查在不同计算过程中，数据的选取、公式的运用是否正确。 数据口径不一致：确认不同计算方法中所使用的数据是否来自相同的时间段、范围和统计口径。 特殊情况影响：可能存在某些特殊的交易、账期调整或异常项目，影响了不同计算方法的结果。

那么应收票据要算吗？主要是部分票据我们的情况是收到票据再背书