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请问,为什么这题Z股票的系统性风险是β×(Rm-Rf)? 甲公司当前持有一个由X、Y两只股票构成的投资组合,价值总额为300万元,X股票与Y股票的价值比重为4: 6,β系数分别为1.8和1.2。为了进一步分散风险,公司拟将Z股票加入投资组合,价值总额不变,X、Y、Z三只股票的投资比重调整为2:4:4, Z股票的系统性风险是Y股票的0.6倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的收益率,当前无风险收益率为3%,市场平均收益率为8%。 要求(2)计算Z股票的风险收益率与必要收益率。 答案:Z股票的风险收益率=1.2×0.6×(8%-3%)=3.6%;必要收益率3.6%+3%=6.6%。

2023-08-12 14:19
答疑老师

齐红老师

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2023-08-12 14:35

勤奋努力的学员您好! 系统风险指的是贝塔系数。Z是Y的0.6倍,说明Z的贝塔系数是1.2*0.6

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快账用户5417 追问 2023-08-12 14:44

哦,系统风险指的是贝塔系数啊,那非系统风险怎么表示呢?

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齐红老师 解答 2023-08-12 15:09

非系统风险通过组合可以分散,没有计算的

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