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已知宏星公司现金收支平稳,预计全年(按360天计算)现金需要量为640000元,现金与有价证券的每次转换成本2000元,有价证券年利率为10%。要求:(1)计算最佳现金持有量;(2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、转换成本和机会成本;(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券转换次数和有价证券转换间隔期。

2023-03-02 12:45
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2023-03-02
学员你好。 建议自己做了以后再来看答案哦。 以下供参考。 假设最佳货币持有量是C,就有平均持有现金量为C/2 那么持有货币的机会成本=C/2*10% 交易成本=总量/C*交易费 总成本=交易成本%2B机会成本=C/2*10%%2B总量/C 对上面公式求导数,可知只有在交易成本=机会成本时,总成本最低,这时的持有量也最佳 也就是C/2*10%=250000/C*500的时候 解方程可得  最佳持有量=50000 1、最佳现金持有量=50000 2、最佳现金持有量下全年现金总成本=交易成本%2B机会成本=250000/50000*500%2B50000/2*10%%2B=5000      全年现金转换成本=250000/50000*500=2500      全年现金持有机会成本=50000/2*10%=2500 3、最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250000/50000=5次      最佳现金持有量下的全年有价证券交易间隔期=360/5=72天
2021-05-18
好的,请稍等会尽快解答的。
2021-06-18
最佳现金持有量,2乘以500万乘以480除以12%
2022-12-29
您好,计算过程如下 1. (2*300000*600/10%)^0.5=60000 2 总成本=(2*300000*600*10%)^0.5=6000 转换成本=300000/6000*600=3000 机会成本=60000/2*10%=3000 3 交易次数=300000/60000=5 间隔期=360/5=72
2022-06-17
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