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甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合,假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%,β系数为1. 6;B证券的必要收益率为30%,β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险,A、B、C三种证券的投资 比重设定为2.5∶1∶1.5,并使得投资组合的β系数为1.75。 要求: (1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。 (2)计算C证券的β系数和必要收益率。 老师,请教一下这题解题思路

2022-07-18 15:07
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

免费咨询老师(3分钟内极速解答)
2022-07-18 15:09

您好,计算过程如下 1. 无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21% 无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30% 解得:无风险收益率=5%,市场组合的风险收益率=10%

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快账用户2955 追问 2022-07-18 15:13

老师,第二问呢?

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齐红老师 解答 2022-07-18 15:16

第二问 1.75=1.6×2.5/(2.5+1+1.5)+2.5×1/(2.5+1+1.5)+βC×15/(2.5+1+1.5) 解得βC=15 必要收益率=5%+1.5×10%=20%

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快账用户2955 追问 2022-07-18 15:21

老师,这个是βC×1.5/(2.5+1+1.5)吧?是1.5不是15,像这些题一点思路都没有,有什么好的学习方法吗?

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齐红老师 解答 2022-07-18 15:25

对的是1.5不是15写的有点急了

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