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1.基金经理智浩按照投资者蔡元的要求,以下列构成比率组成了投资组合。 S电子 42% K电信 36% B钢铁工业 22% 组成投资组合后,投资者蔡元判断风险过高,要求降低风险。 对此,基金经理智浩决定将无风险的短期国债纳入证券组合。 现有资产组合预期收益率为15%,标准偏差为25%。 短期国债的收益率是6%。 回答下一个问题 1)当投资者蔡元的要求收益率达到12%时,短期国债应按什么比率进行投资? 2)如果按(1)投资比率进行调整,那么由现有的资产组合构成的股票比率会如何变化? 3)有人推论"以无风险资产和风险资产构成资产组合时,重组后的资产组合标准偏差为风险资产的标准偏差乘以投资于风险资产的资产组合的比率"。 请举上面的例子说明此话是否正确。 请老师帮忙写的详细一点,谢谢啦~

2020-11-22 13:36
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

免费咨询老师(3分钟内极速解答)
2020-11-22 19:55

你好,同学。 1,12%=X*6%%2B(1-X)*15%,求出X 2,不正确,组合投资是可以分散风险的,所以直接加权平均不正确。

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快账用户8528 追问 2020-11-22 21:06

老师可以写的详细一点吗?

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快账用户8528 追问 2020-11-22 21:07

第一个X是国债的比率是吧,那第二问怎么算呢?麻烦老师了

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齐红老师 解答 2020-11-22 21:08

是的,这是一个一元方程式,解出X就是国债 的购买比例

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快账用户8528 追问 2020-11-22 21:11

x算出来是33.3%,那第二问怎么算呢

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齐红老师 解答 2020-11-22 21:12

第二问,不是计算,是论述的

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快账用户8528 追问 2020-11-22 21:13

如果按(1)投资比率进行调整,那么由现有的资产组合构成的股票比率会如何变化?

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齐红老师 解答 2020-11-22 21:13

会的啊,你这就是 国债 33.33%,另外的投资是 66.67%

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快账用户8528 追问 2020-11-22 21:16

那刚开始给出的现有的投资组合比率和现有标准偏差这些值都不用是吗

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齐红老师 解答 2020-11-22 21:17

这里用不上的,同学。你这里是用不上了

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快账用户8528 追问 2020-11-22 21:19

最后的题说是举上边的例子进行证明,那是不是还要算一下重组后的标准偏差进行比较

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齐红老师 解答 2020-11-22 21:21

你可以计算变化 后的标准差,但你题目这里是计算比例,所以没有延伸标准差的问题

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