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投资组合风险不是这些证券风险的加权平均数。但是为什么当p=1时,投资组合风险不能被分散,但是可以加权平均计算。这两句话该怎么理解

2025-03-20 20:41
答疑老师

齐红老师

职称:注册会计师;财税讲师

免费咨询老师(3分钟内极速解答)
2025-03-20 20:45

您好,如果所有证券的表现完全一致(即p=1),那么无论你如何调整投资比例,整个组合的风险都会与单个证券的风险相同,因为它们的波动完全同步 比如A和B的价格总是同涨同跌,这时候买A和B的组合风险就和单独买A或B的风险差不多,投资组合的风险就是A和B风险的加权平均。

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齐红老师 | 官方答疑老师

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